Ugunstigt valg vs. moralsk risiko

Bivirkning vs. Moral Hazard

Moralsk risiko og ugunstigt valg er begge begreber meget udbredt inden for forsikringsområdet. Begge disse begreber forklarer en situation, hvor forsikringsselskabet er dårligt stillet, da de ikke har fuldstændige oplysninger om det faktiske tab eller fordi de har større ansvar for risikoen, der er forsikret imod. Disse to begreber er helt forskellige for hinanden, selv om de er meget fejlfortolket. Den følgende artikel har til formål at give et klart overblik over, hvad hvert koncept er sammen med forklaringen på, hvordan de er forskellige fra hinanden.

Hvad er uønsket valg?

Uønsket valg er den situation, hvor der opstår en "informationsasymmetri", hvor en part i en aftale har mere opdateret og præcis information end den anden part. Dette kan få festen med flere oplysninger til at udnytte på bekostning af festen med mindre information. Dette er mest udbredt i forsikringstransaktioner. For eksempel er der to sæt mennesker i befolkningen dem, der ryger, og dem, der afstår fra at ryge. Det er et kendt faktum, at ikke-rygere har et længere sundt liv end en ryger, men forsikringsselskabet, der sælger livsforsikring, kan være uvidende om hvem i befolkningen ryger, og hvem gør det ikke. Dette ville betyde, at forsikringsselskabet vil opkræve samme præmie for begge parter; Den købte forsikring vil dog være mere værdi for rygeren end ikke-ryger, da de har mere at vinde.

Hvad er moralsk fare?

Moral hazard er en situation, hvor en part har gavn af den anden part, enten ved ikke at give fuldstændig information om den kontrakt, som parterne indgår i, eller i forsikringsscenariet vil dette være, når den forsikrede tager flere risici, end de normalt gør fordi de ved, at forsikringsselskabet vil udbetale, hvis et tab opstår. Årsagerne til moralsk risiko omfatter asymmetri af information og viden om, at en anden part end sig selv har ansvaret for tab, der opstår. For eksempel kan en person, der har købt livsforsikring, være villig til at deltage i højrisiko sport, idet man ved, at forsikringen dækker ethvert tab, hvis der sker noget med den forsikrede.

Adverse Selection and Moral Hazard

Uønsket valg og moralsk risiko resulterer altid i, at en part nyder godt af hinanden, hovedsageligt fordi de har mere information eller har lavere ansvar, hvilket gør det muligt at handle uaktsomt. Forskellen mellem de to er, at uønskede valg er, når den part, der leverer tjenesten (som et forsikringsselskab), ikke er opmærksom på risikoen i sin helhed, fordi al information ikke deles ved indgåelse af kontrakten, og moralsk risiko opstår, når forsikrede ved, at forsikringsselskabet har fuld risiko for tab og vil refundere dette til forsikrede, hvis de taber.

Sammendrag:

Forskel mellem uønsket valg og moralsk risiko

• Uønsket valg og moralsk risiko resulterer altid i, at en part nyder godt af hinanden, hovedsageligt fordi de har mere information eller har lavere ansvar, hvilket gør plads til handler hensynsløst.

• Bivirkning er den situation, hvor der opstår en "informationsasymmetri", hvor en part i en aftale har mere opdateret og præcis information end den anden part.

• Moral fare opstår, når forsikrede ved, at forsikringsselskabet har fuld risiko for tab og vil refundere dette til forsikrede, hvis de taber.