Forskel mellem aktiver med sikkerhedssikkerhed og realkreditobligationer | Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Nøgleforskel - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Aktiverede og pantobidragte værdipapirer er to typer af investeringer, hvor værdipapirer samles og sælges til en gruppe investorer. Strukturen af begge er af samme art, og nøgleforskellen mellem aktiverede værdipapirer og realkreditobligationer afhænger af typen af sikkerhedsstillelse (et løfte om sikring af et lån) anvendt til værdipapirer. Aktiverede værdipapirer understøttes af værdipapirer som forskellige typer af lån, tilgodehavender og lejemål, mens realkreditobligationer er sikret med realkreditlån.

INDHOLD

1. Oversigt og nøgleforskel

2. Hvad er Asset Backed Securities

3. Hvad er Mortgage Backed Securities

4. Sammenligning side om side - Aktiverede værdipapirer vs realkreditobligationer

5. Sammendrag

Hvad er Asset Backed Securities?

Aktieaktiverede værdipapirer (ABS ) er obligationer og noter understøttet af forskellige finansielle værdipapirer, såsom lån, lejemål eller tilgodehavender, bortset fra fast ejendom eller realkreditobligationer. Når forbrugerne låner, bliver disse lån aktiver for det selskab, der udstedte gælden, sandsynligvis en bank eller et forbrugerfinansieringsselskab.

Banken eller finansieringsselskabet (den part, der udsteder gælden) kan sælge ovennævnte aktiver til en trust, der igen udsteder obligationer støttet af aktiver, som den indeholder til investorer. Denne proces hedder ' securitisation ', og det gør det muligt for tilliden at gøre aktiverne omsættelige. For investorer er aktiver-støttede værdipapirer et alternativ til at investere i virksomhedernes gæld.

E. g. Hvis en forbruger har tegnet et home equity lån, der er securitiseret, vil lånet betales af investorerne i tilliden, da tilliden har investeret i finansselskabet

Fælles typer af underliggende aktiver

Home-equity-lån

Et lån optaget af låntageren, der bruger hans eller hendes hjem som sikkerhedsstillelse.

Leasingaftaler

En aftale om at leje en ejendom, der ejes af en part til en anden i stedet for periodiske leasingydelser.

Auto Lån

Et personligt lån til at købe en bil.

Kreditkortfordringer

En aktivbetegnelse, der finder anvendelse på alle gældsforpligtelser, uafviklede transaktioner eller andre monetære forpligtelser, der skyldes et selskab af sine skyldnere.

Studielån

Type lån, der ydes til studerende for at opfylde deres videregående uddannelsesbehov.

Hvad er realkreditobligationer?

Forfalskede værdipapirer (MBS ) er også en form for aktiveret sikkerhed sikret gennem realkreditlån. Disse betegnes også som "realkreditlån". Disse er gældsinstrumenter, der repræsenterer rettigheder til pengestrømme fra puljer af realkreditlån. En MBS kan købes eller sælges gennem en mægler, der udsættes for en minimumsinvesteringsgrænse på $ 10.000. Hypoteksbevidste værdipapirer kan udstedes af regeringer og virksomheder. Fremgangsmåden ved udstedelse af værdipapirerne ligner værdipapirer med sikkerhed.

Typer af realkreditobligationer

Gennemførelsesattester

Fortæl indehaveren om en pro rata andel af alle hovedstol og renter udbetalt på puljen af låneaktiver

Pantstilgodehavender eller realkreditderivater

Figur 9: Realkreditobligationer med forskellig værdi har forskellige risici og afkast

Hvad er forskellen mellem Asset Backed Securities og Mortgage Backed Securities?

- diff Artikel Mellem før Tabel ->

Aktiverede værdipapirer vs Hypoteksbevægelser

Aktiverede værdipapirer understøttes af værdipapirer som lån, tilgodehavender og lejemål.
Forpagtede værdipapirer er sikret med realkreditlån.	Påvirkninger
Aktiebaserede værdipapirer anvender en række poolede aktiver som lån, leasingkontrakter og tilgodehavender.
Realkreditobligationer understøttes af realkreditlån.	Udvikling
Aktierelaterede værdipapirer er en forholdsvis ny udvikling i forhold til realkreditobligationer.
Realkreditmarkedet er veletableret.	Tidsramme
Aktierelaterede værdipapirer er typisk kortere i varighed og mere udfordrende når det kommer til at forudsige pengestrømme.
Realkreditobligationer er forholdsvis mindre risikable på grund af sin længere tidsramme.	Sammenfatning - Aktieregulerede værdipapirer vs Mortgage Backed Securities

Forskellen mellem aktiverede værdipapirer og realkreditobligationer er primært henført til forskellen i typer værdipapirer, der anvendes som sikkerhedsstillelse. Aktiebaserede værdipapirer har en række investeringsoptioner i forhold til realkreditobligationer; De har dog varierende grad af risici og afkast, som skal vurderes korrekt, inden de træffer investeringsbeslutninger.

Reference:

1. "Asset-Backed Security - ABS. "Investopedia. N. p., 26. juni 2015. Web. 6. marts 2017.

2. "Hvad er en aktiveret sikkerhed? - TheStreet Definition. " Gaden. N. p., n. d. Web. 6. marts 2017.

3. "Mortgage-Backed Security (MBS). "Investopedia. N. p., 07 Feb. 2017. Web. 6. marts 2017.

4. "Hurtige svar. "SEC. gov | Realkreditobligationer. N. p., 23. juli 2010. Web. 6. marts 2017.

5. "Sammenligning af Asset-Backed Securities (ABS) til Mortgage Backed Securities (MBS)."EBriefing artikel. N. p., n. d. Web. 06 Mar. 2017.

Billede Courtesy:

1. "Risiko og afkast for investorer" Af Thomas Splettstoesser - Egent arbejde (Public Domain) via Commons Wikimedia