Forskel mellem valutaswap og valutaswap: valutaswap vs valutaswap

Valuta Swap vs FX Swap

Swaps er derivater, der bruges til at bytte pengestrømme og bruges i de fleste tilfælde til afdækning. Artiklen tager et nærmere kig på to typer swaps, der bruges til at bytte udenlandsk valuta ved at minimere valutarisiko. Valutaswaps og FX swaps ligner hinanden, og er derfor let forvirrede til at være de samme. Artiklen giver klare eksempler og forklaringer af hver og fremhæver, hvordan de er ens og forskellige til hinanden.

Hvad er valutaswap?

En valutaswap er en aftale mellem to parter om at udveksle specifikke beløb af forskellige valutaer. En typisk valutaswap udgør en valutaaftale, hvor to parter vil bytte eller "bytte" en række betalinger i en valuta for en række betalinger i en anden valuta. Betalingerne, der udveksles, er renter og hovedstolpenge af et lån, der er udstedt i en valuta for et lån på samme beløb som en anden valuta.

Som et eksempel har et amerikansk firma brug for britiske pund, og et firma baseret i Storbritannien kræver amerikanske dollars. I denne situation vil det amerikanske firma låne pund, og det britiske firma vil låne dollars; Det amerikanske firma betaler for den britiske virksomheds gæld i USD (hovedstol og renter udbetalt i USD), og britisk firma betaler for amerikansk virksomheds gæld i pund (hovedstol og renter i pund). For at en sådan udveksling skal finde sted med succes, skal der fastsættes en rentesats (fast eller flydende), der er aftalt med lånebeløbet, og en løbetid skal fastsættes. Valutaswaps udgør en konkurrencemæssig fordel for de involverede parter, da disse parter nu kan låne udenlandsk valuta til en lavere pris med mindre udsættelse for valutakursrisiko.

Hvad er FX swap?

FX swap er en kontrakt mellem to parter, der samtidig accepterer at købe (eller sælge) et bestemt beløb af en valuta til en aftalt sats og at sælge (eller købe) samme beløb på et senere tidspunkt på en aftalt sats. Der er 2 ben i en FX swap transaktion. I den første del af swappen købes (eller sælges) et bestemt beløb af en valuta mod en anden valuta til den gældende spotrente. I den anden del af transaktionen sælges (eller købes) en tilsvarende mængde valuta mod den anden valuta i terminsrenten.

Et simpelt eksempel har et firma 500.000 euro og kræver USD om 5 måneder. Da virksomheden allerede har midler i en anden valuta (euro), kan de bruge disse midler til at opfylde deres krav uden at være udsat for valutakursrisiko.Selskabet kan sælge 500, 000 euro til banken til den nuværende spotrente og modtage et beløb svarende til USD, og ​​vil acceptere at købe euroen tilbage og sælge USD om 5 måneder.

Valutaswapp vs FX swap

Valutaswaps og valutaswaps ligner hinanden, da de hjælper med at afdække valutarisiko og tilbyder virksomheder en mekanisme, hvor valuta kan opnås med minimal eksponering for valutarisiko. Ikke desto mindre er disse to derivater forskellige fra hinanden, idet en valutaswap bytter en række pengestrømme (rentebetalinger og principper), mens i en valutaswap involverer 2 transaktioner; sælge eller købe til spotkursen og genkøbe eller videresælge til forrentning.

Den anden store forskel er, at en valutaswap er et lån, der udtages af en af ​​parterne, hvor renter og primære betalinger derefter udveksles, mens en valutaswap udføres ved at bruge en tilgængelig mængde valuta, der derefter udveksles for en ækvivalent beløb af en anden valuta.

Sammendrag:

Forskel mellem valutaswap og valutaswap

• En typisk valutaswap udgør en valutahandel, hvor to parter vil bytte eller "bytte" en række betalinger (renter og hovedstol) i en valuta for en række betalinger i en anden valuta.

• FX swap er en kontrakt mellem to parter, der samtidig indvilliger i at købe (eller sælge) et bestemt beløb af en valuta til en aftalt sats og at sælge (eller købe) samme beløb på et senere tidspunkt ved en aftalt sats.

• Valutaswaps og valutaswaps ligner hinanden meget, da de hjælper med at afdække valutarisiko og tilbyder virksomheder en mekanisme, hvor valuta kan opnås med minimal eksponering for valutarisiko.