Forskel mellem Derivater og Futures | Derivater vs Futures

Nøgleforskel - Derivater vs Futures

Nøgleforskellen mellem derivater og futures er, at derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv, mens futures er en aftale om at købe eller sælge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. På grund af den stadige vækst på de finansielle markeder investerer en række investorer i stigende grad i mange finansielle instrumenter. Sådanne instrumenter bærer finansielle risici, da deres værdi udsættes for udsving. Derivater bruges til at eliminere sådanne risici ved at give sikkerhed for en fremtidig transaktion, herunder derivater. Forholdet mellem derivater og futures er således, at futures er en form for derivater.

INDHOLD

1. Oversigt og nøgleforskel

2. Hvad er derivater

3. Hvad er Futures

4. Side om side Sammenligning - Derivater vs Futures

5. Sammendrag

Hvad er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv. Derivater anvendes til afdækning af finansielle risici (for at reducere risikoen for et finansielt aktiv i forhold til usikkerheden om, hvad dens fremtidige værdi vil være) og nedenfor er de meget udbredte former for derivater.

Former af derivater

Forward

En forward-kontrakt er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato. Fremtider er OTC-instrumenter (OTC), hvilket betyder, at de kan tilpasses efter et transaktionskrav mellem to parter uden en struktureret udveksling.

Futures

En fremtid er en aftale om at købe eller sælge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter, hvilket betyder, at sådanne kontrakter kun handles i strukturerede udvekslinger og kun er tilgængelige i standardstørrelser.

Optioner

En option er en ret, men ikke en forpligtelse til at købe eller sælge et finansielt aktiv på en bestemt dato til en forud fastsat pris. Der er to hovedtyper af muligheder, 'call option' og 'put option'. 'En call option er en ret til at købe, mens put option er en ret til at sælge. Optionerne kan udveksles handlet eller over disk instrumenter.

Swaps

En swap er et derivat, hvorigennem to parter ankommer til en aftale om at udveksle finansielle instrumenter.Mens det underliggende instrument kan være nogen sikkerhed, udveksles pengestrømme almindeligvis i swaps. Swaps er over disk instrumenter.

Hvad er Futures?

En futureskontrakt er en aftale om at købe eller sælge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter og handler således i futuresudveksling. Nogle futures kontrakter kræver fysisk levering af det underliggende aktiv, mens andre afregnes kontant.

Fremtidsfordele

Høj likviditet

Futures er stærkt likvide derivater (praktisk at købe og sælge hurtigt), da de handler gennem en børs.

Lav standardrisiko

Da de reguleres ved udveksling, har futureskontrakter en lav standardrisiko i forhold til derivater som fremadrettet.

Kommissionernes gebyrer

Kommissionens gebyrer for futureshandel er forholdsvis lave sammenlignet med andre derivater

Ulemper ved fremtidige kontrakter

Manglende tilpasning

Da terminskontrakter er standardiserede instrumenter tilgængelige i standardstørrelser, kan de ikke Skræddersyes til transaktionskrav.

Minimumskrav til indbetaling

Der er et minimumsindskudskrav, der skal opfyldes forud for opnåelse af en futureskontrakt, således til tider; Den fordel, der opnås ved lave provisionsafgifter, kan modregnes i depositum.

Figur 01: Chicago Mercantile Exchange og Chicago Trade Board er den største futuresudveksling i 2015

Hvad er forskellen mellem derivater og futures?

- diff Artikel Mellem før tabel ->

Derivater vs Futures
Derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv.	Futures er en aftale om at købe eller sælge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden.
Natur
Derivater kan være børshandlede eller over counter instrumenter.	Futures er børshandlede instrumenter.
Typer
Forward, futures, options og swaps er populære typer af derivater.	Futures er en type afledte instrumenter.

Sammendrag - Derivater vs Futures

Forskellen mellem derivater og futures afhænger hovedsageligt af deres omfang; derivater er bredere i omfang, da det involverer mange teknikker mens futures kontrakter er snævre i omfang. Målet med begge er ens, da de forsøger at afbøde risikoen for en transaktion, som vil finde sted i fremtiden. I 2010 blev det skønnet, at verdensledende marked har oversteget $ 1. 2 quadrillion. Endvidere blev CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) den største futuresudveksling i verden i 2015 med mere end $ 1 quadrillion omsætning.

Reference:

1. "Afledte. "Investopedia. N. p., 17. marts 2016. Web. 4. maj 2017..

2. "Finance Learners. "Fordele og ulemper ved fremtidens. N. p., n. d. Web. 05 maj 2017..

3. "11 største fremtidige udvekslinger i verden 2015."Insider Monkey. N. p., n. d. Web. 05 maj 2017..

Image Courtesy:

1. "Cme Building Aerial View" Af CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia