Hedgefond vs private equity

Hedge Funds vs Private Equity

Hedgefonde og private equity er begge former for investeringsinstrumenter, der samler midler fra en række velhavende investorer med det formål at opnå store overskud. De to er imidlertid helt forskellige fra hinanden, især hvad angår de typer investeringsselskaber, som de bidrager med deres midler til. Den følgende artikel giver læseren en klar oversigt over, hvad hver type fond er, og forklarer, hvordan de er forskellige fra hinanden.

Hedgefonde

En hedgefond forvaltes meget mere aggressivt og foretager ofte mere højtstående og risikable investeringsstrategier. Disse midler kan fungere inden for de indenlandske og internationale markeder og forvaltes på en måde, der giver det højeste afkast. Som følge af de risikable investeringer, der er foretaget, er hedgefonde for det meste åbne for et udvalgt antal sofistikerede investorer og kræver, at de foretager en meget stor investering. Desuden kræver de, at midlerne i en hedgefond holdes i mindst et år, hvilket reducerer likviditeten for sine investorer. Da hedgefonde kun er åbne for en række private investorer, er de ikke reguleret af SEC og er ikke forpligtet til at indsende rapporter om deres præstationer. Men de er også underlagt en fiduciarisk pligt på deres indkomst.

Privatkapital

Private equity er den kapital, der investeres i private virksomheder af individuelle eller institutionelle investorer. Private equity kan også betegnes som de private fonde, der er investeret i at købe et offentligt firma, hvorved de afnoteres fra børsen. Private equity fonde udfører også leveraged buyouts hvor gæld udstedes for at samle midler til buyout et offentligt firma. Disse offentlige virksomheder erhverves privat gennem buyouts, så de kan vendes og endelig sælges til et andet firma eller offentligt noteret. Investeringen foretaget i et privat selskab skal engagere sig i længere perioder; derfor normalt lavet af velhavende enkeltpersoner eller institutionelle investorer.

Sikringsfond vs Privatkapital

Hedgefonde og private equity fonde er meget forskellige med hensyn til de investeringer, der hver især udgør. Hedgefondene foretager normalt investeringer i værdipapirer som aktier, obligationer, swaps, futures, optioner og anvender kompliceret investeringstaktik i deres investeringer. Private equity-investeringer foretages normalt i private virksomheder, der ikke sælger aktier på en børs.

Både private equity og hedgefonde kræver betydelige investeringer, og begge typer af midler kan låne penge fra banker og finansielle institutioner for at foretage yderligere investeringer. Fortjeneste fra hedgefonde er gennem prisudsving (køb til lav pris og salg til højere pris).Private equity-selskaber gør derimod normalt overskud ved at købe et selskab, udvikle det og sælge det til en meget højere pris eller ved at sælge aktier på en børs.

Sammendrag

• Hedgefonde og fonde er begge former for investeringsinstrumenter, der samler midler fra en række velhavende investorer med det formål at opnå store overskud.

• Hedgefonde og private equity fonde er meget forskellige med hensyn til de investeringer, der hver især skaber. Hedgefondene foretager normalt investeringer i værdipapirer som aktier, obligationer, swaps, futures, optioner og anvender kompliceret investeringstaktik i deres investeringer.

• Både private equity og hedgefonde kræver betydelige investeringer, der kan foretages, og begge typer af midler kan låne penge fra banker og finansielle institutioner til at foretage yderligere investeringer.