Forskel mellem ROA og ROI | ROA vs ROI

Nøgleforskel - ROA vs ROI

Investorer forsøger altid at generere højere vender tilbage til deres investeringer og sammenligner ofte investeringsoptioner og virksomheder at investere i. Virksomheder vil øge overskuddet med større effektivitet for at blive stabiliseret og skabe aktionær værdi. Der er en række investeringsevalueringsmuligheder, som investorer og virksomheder kan vælge for at evaluere mulighederne for tilbagekøbsgenerering. ROA og ROI er to vigtige foranstaltninger, der kan bruges i denne øvelse. ROA (Return On Assets) beregner, hvor meget indtjening genereres som en andel af aktiverne, mens ROI (Return on Investment) måler indtægtsgenerationen i modsætning til investeringer. Dette er nøgleforskellen mellem ROA og ROI.

INDHOLD

1. Oversigt og nøgleforskel

2. Hvad er ROA

3. Hvad er ROI

4. Sammenligning ved siden af ​​hinanden - ROA vs ROI

5. Sammendrag

Hvad er ROA?

ROA (Return on Assets) viser, hvor rentabelt et selskab er i forhold til dets samlede aktiver med det formål at opnå en fortjeneste. Jo højere afkastet er, desto mere effektivt er ledelsen i at udnytte sin aktivitetsbase. ROA-forholdet beregnes ved at sammenligne nettoindkomsten med gennemsnitlige samlede aktiver og udtrykkes som en procentdel.

ROA = Netto indkomst / Gennemsnitlig samlede aktiver

Nettoindkomst

Nettoindkomst er resultatet for selskabets aktionærer efter skatbetalingen. Det betegnes således også som resultat efter skat (PAT) eller nettoindtjening. Med andre ord er dette bundlinjen i resultatopgørelsen.

Gennemsnitlige samlede aktiver

Samlede aktiver består af omsætningsaktiver og ikke-løbende aktiver. Et gennemsnit betragtes her i stedet for at åbne eller lukke aktiver for at give øget nøjagtighed.

ROA er et vigtigt forhold for at måle effektiviteten af ​​ressourcefordelingen af ​​midler i virksomheden. Beslutningsmodtagerne skal overveje en bred vifte af investeringsoptioner, før de investerer og skal sikre sig, at de er godt opmærksomme på de dermed forbundne omkostninger og fordele. Hvis der gøres mere lovende investeringer, kan aktivbase udnyttes effektivt. således vil den resulterende ROA være højere.

ROA kan sammenlignes med renten på gæld. Det vil sige, at hvis virksomheden genererer et ROA højere end renten på lån, er det en gunstig situation. Tilsvarende kan ROA også sammenlignes med selskabets kapitalomkostninger (mulighed for at investere i et projekt eller et selskab) for at forstå, hvorvidt investeringen er værd.Desuden er det vigtigt, at investorer spørger, hvordan en virksomheds ROA sammenlignes med konkurrenternes og industriens gennemsnit.

Figur 1: ROA af virksomheder i samme branche kan sammenlignes med at identificere effektiviteten af ​​ydeevnen

Årsager til lavere ROA

Uforenelige investeringer

Investering i projekter, der ikke udnytter aktiverne effektivt, resulterer i lavere ROA < Lavere produktivitet i aktiver

Produktivitet er målestok for output pr. Enhed input. Nogle aktiver kan muligvis ikke generere den tilsigtede produktion, og dette kan skyldes, at aktiverne er gamle, teknisk forældede eller ukorrekt opretholdt. Sådanne situationer fører til lavere produktivitet.

Affald

Affald i form af råvarer, generalomkostninger og produktfejl kan resultere i en reduceret ROA. Affald kan reduceres ved at vedtage teknikker som magre produktionsmetoder for at eliminere ikke-værdiskabende aktiviteter.

Hvad er ROI?

ROI kan kategoriseres som et vigtigt redskab til at aflede afkastet fra en investering. Denne formel bruges ofte af investorer til at beregne, hvor meget afkast der er modtaget for en bestemt investering som andel af det oprindeligt investerede beløb. ROI beregnes i procent form som nedenfor.

ROI = (Gevinst ved investering - Investeringsomkostninger) / Investeringsomkostninger

E. g. Investor K købte aktier i selskab D til en værdi af $ 1000 2015. Den 31. 01. 2017 sælges aktier til en værdi af $ 1300, hvilket giver en gevinst på $ 300. ROI kan således beregnes som

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI hjælper også med at sammenligne afkast fra forskellige investeringer; Således kan en investor vælge, hvilken der skal investeres, hvis der er to eller flere muligheder. Derfor tjener det som et meget nyttigt værktøj, som bør overvejes, inden der foretages investeringer.

Virksomheder beregner også afkastet som en indikation af, hvor godt den investerede kapital anvendes til at generere indtægter.

ROI = Indtjening før rente og skat / kapitalansat

ROI kan måles som helhed for virksomheden såvel som for hver profitgenererende enhed (separate forretningsenheder) i tilfælde af et større selskab. Sådanne divisionsinvesteringer kan bruges som målestok til at måle mængden af ​​overskud, der bidrager af hver enhed. På baggrund heraf kan der også træffes præstationsforanstaltninger for hver division.

Hvad er forskellen mellem ROA og ROI?

- diff artikel Mellemøsten før tabel ->

ROA vs ROI

ROA måler rentabilitet mod aktiver
ROI måler rentabilitet mod investering	Foranstaltning
Dette er et effektivitetsforhold.
Dette er et rentabilitetsforhold.	Formel til beregning
ROA = Netto indkomst / Gennemsnitlig samlede aktiver
ROI = Indtjening før rente og skat / kapitalansat	Sammenfatning - ROA vs ROI

Selvom der er forskel på ROA og ROI, begge er to nøgletal, der kan bruges til at måle afkastene, der genereres i forhold til aktiver og investeringer. For bedre at forstå deres anvendelighed bør de sammenlignes med forholdene fra tidligere år og andre virksomheder i samme branche.Selvom begge er nyttige, skal det også bemærkes, at både ROA og ROI er stærkt påvirket af størrelsen af ​​aktiv / investeringsgrundlaget, hvor hvis aktiv / investeringsgrundlaget er større, vil den resulterende ROA eller ROI være lavere.

Reference:

1. "Return on Assets (ROA). "EFinanceManagement. N. p., 20. december 2016. Web. 14. februar 2017.

2. "Return on Investment (ROI): Fordele og ulemper. "YourArticleLibrary. com: Next Generation Library. N. p., 13. maj 2015. Web. 14. februar 2017.

3. "Rentabilitetsindikatorforhold: Return on Assets. "Investopedia. N. p., 29. maj 2007. Web. 14. februar 2017.

4. "RETURN ON ASSETS (ROA). "Return on Assets (ROA) - Procent, fordele, omkostninger, Anvendelser til Roa. N. p., n. d. Web. 14 Feb. 2017

Image Courtesy:

1. "Return on asset" Af Alexeykob - eget arbejde (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia