Forskel mellem swap og forward: swap vs forward

swap vs forward

Derivater er særlige finansielle instrumenter, der hidrører fra en eller flere underliggende aktiver. Ændringer i bevægelser i værdierne af de underliggende aktiver påvirker den måde, hvorpå derivatet anvendes. Derivater anvendes til sikring og spekulation. Nedenstående artikel tager et kig på to typer af derivater, swaps og fremadrettede og tydeligt fremhæver, hvordan hver type af derivat er anderledes og ligner hinanden.

Videresend

En terminskontrakt er en kontrakt, der lover levering af det underliggende aktiv på en nærmere angivet leveringsdato til en aftalt pris angivet i kontrakten. Videresendelsesaftaler er ikke-standardiserede og kan tilpasses i henhold til kravene til de kontraherende parter. Derfor handles de heller ikke på formelle udvekslinger og handles i stedet som en over-counter sikkerhed. En futures kontrakt fungerer som en forpligtelse, der skal opfyldes af begge parter. Det skal enten være opfyldt med en fysisk afvikling, hvor det underliggende aktiv vil blive leveret til den angivne pris, eller der kan afregnes en afregning for derivatets markedsværdi på forfaldstidspunktet.

For eksempel kan en brasiliansk bønner kaffebønner indgå en forwardkontrakt med Nestle til 100, 000 pund kaffebønner for $ 2 pr. Pund den 1. januar 2010. En forwardkontrakt kan gavne både landbruger og Nestle-selskab, da det giver landbrugeren sikkerhed for, at kaffebønnerne vil blive købt til en tidligere aftalt pris og vil også gavne Nestle, da de nu kender omkostningerne ved at købe kaffe i fremtiden, der kan hjælpe dem med deres planlægning samtidig med at der reduceres usikkerhed i prisudsving.

Bytte

En swap er en aftale indgået mellem to parter, der accepterer at bytte pengestrømme på en senere dato. Investorer bruger generelt swaps til at ændre deres kapitalbeholdninger uden at skulle afvikle aktivet. For eksempel kan en investor, der besidder risikobetonede aktier i en virksomhed, udveksle udbytteres afkast for en lavere risiko konstant indtægtsstrøm uden at sælge det risikable lager. Der er to almindelige typer af swaps; valutaswaps og renteswaps.

En renteswap er en kontrakt mellem to parter, der giver dem mulighed for at udveksle rentebetalinger. En fælles renteswap er en fast for flydende swap, hvor rentebetalingerne af et lån med fast rente er udveksling for betalinger af et lån med flydende rente. En valutaswap finder sted, når to parter udveksler pengestrømme i forskellige valutaer.

Hvad er forskellen mellem Videresend og swap?

Forward og swaps er begge typer derivater, der hjælper organisationer og enkeltpersoner til at afdække mod risici. Sikring mod økonomisk tab er vigtigt på volatile markedspladser, og fremad og swaps giver køberen af ​​sådanne instrumenter mulighed for at beskytte mod risiko for tab. En anden lighed mellem swaps og forwards er, at begge ikke handles på organiserede børser. Den væsentligste forskel mellem disse to derivater er, at swaps resulterer i en række betalinger i fremtiden, mens terminskontrakten vil resultere i en fremtidig betaling.

• Derivater er særlige finansielle instrumenter, der henter deres værdi fra en eller flere underliggende aktiver. Forward og swaps er begge typer af derivater, der hjælper organisationer og enkeltpersoner til at afdække risici.

• En terminkontrakt er en kontrakt, der lover levering af det underliggende aktiv på en bestemt fremtidig leveringsdato til en aftalt pris angivet i kontrakten.

• En swap er en kontrakt indgået mellem to parter, der accepterer at bytte pengestrømme på en fremtidig dato.

• Den væsentligste forskel mellem disse to derivater er, at swaps resulterer i en række betalinger i fremtiden, mens terminskontrakten vil resultere i en fremtidig betaling.