Forskel mellem Hedgefond og Private Equity Forskellen mellem

Med de stadigt voksende muligheder at tjene penge på det finansielle marked, er investorer blevet introduceret til et stort antal instrumenter, såsom obligationer, aktier, fonde, terminskontrakter, futures og meget mere. For at yderligere diversificere væk fra risikoen og styrke porteføljen kan investorer også gå til hedgefonde og private equity fonde. Disse midler sælges på markedet via private tilbud, der sætter deres tillid til undtagelser fra registrering. Investorernes midler er bundet i sådanne investeringer længere end andre værdipapirer, som aktier eller børsnoterede fonde med det formål at opnå bedre overskud. Selvom begge investeringsmuligheder ofte tales om i samme åndedrag og falder ind under alternativ investeringskategori, er der dog en række forskelle mellem de to.

Hedgefonde

Hedgefonde og investeringspartnerskaber er en og samme ting. Ordet hedge betyder at beskytte sig mod de økonomiske tab, og det er netop derfor, at disse midler er blevet designet. Investeringen sker ved at samle midler, hvorved en række strategier er ansat for at skabe store overskud for investorer.

Formålet med hedgefonde er at opnå fortjeneste på investering så hurtigt som muligt. For at få det til at ske investeres i første omgang i stærkt likvide finansielle aktiver for at generere afkast hurtigt på en investering og derefter flytte pengene ind i en anden investering, der er ret lovende. I modsætning til fonde kan den bruges til en række finansielle værdipapirer. Hedgefondene kan investere i en række instrumenter, herunder arbitrage, obligationer, aktier, derivater, futures, råvarer og enhver sikkerhed med potentiale til at opnå høj overskud på kort tid.

Private equity

Private equity er på den anden side et kapitalbeløb, der investeres af velhavende individer med det formål at opnå egenkapital ejerskab i en virksomhed. Disse midler kan bruges til at opfylde en virksomheds driftskapitalbehov for at forbedre en balance eller kan bruges til at foretage en væsentlig investering for en effektiv drift af operationer på en effektiv måde. De vigtigste bidragsydere i private equity er akkrediterede investorer og institutionelle investorer, da de har råd til at holde deres midler investeret i længere tid.

Private equity fonde er som venturekapitalinvesteringer, hvorved de investerer i virksomheder og ejendomme med det formål at styre, vokse og til sidst sælge aktiverne. Det tager normalt omkring tre til fem år, for en investering bliver fuldt realiseret. Private equity bruges også til at konvertere det offentlige selskab til et privat domæne, hvor virksomheden er under mindre kontrol fra offentlige investorer.

Forskelle

Det er vigtigt for en investor at være opmærksom på forskellene for at træffe sunde investeringsbeslutninger, idet man tager højde for deres struktur, vilkår, likviditetstilstand, præstationer, skatter, risici mv.

Strukturelle Forskel

Den første forskel mellem disse to typer investeringer er, at de er strukturelt forskellige. Private equity er en tæt investeringsfond, da den nuværende markedspris ikke let kan bestemmes og ikke kan overføres i en vis periode. Hedgefonde falder ind under kategorien investeringsfonds med åben investering, hvor der ikke er nogen begrænsning af overførslen af ​​midler, og aktiverne er let markeret på markedet.

Fondens vilkår

Udtrykket af private equity fonde varierer mellem ti og tolv år baseret på visse kriterier. Perioden kan forlænges af en fondsleder efter at have fået samtykke fra alle investorer. På den anden side har hedgefonde ikke noget bestemt begreb.

Hvornår skal du investere?

Investoren behøver ikke at investere med det samme i private equity. I stedet kan han indsende sit tilsagn om at investere i fremtiden for enhver aftale, der er afsluttet af en porteføljeforvalter på det private marked. Der er ingen defineret periode for, hvornår pengene kan kaldes.

I tilfælde af hedgefonde skal investorer investere pengene straks, hvilket går direkte ind i de omsættelige værdipapirer, der handles i realtid.

Strategi

Hedgefonde forvaltes og drives af markedshandlere, som er investorer. De bevæger sig ind og ud af finansielle instrumenter og søger de bedst mulige afkast. Hedgefondsledere har en tendens til at gå for høj risiko for at skabe et højt overskud.

Private equity fonde er investeret ved enten at købe en hel virksomhed eller erhverve udvalgte aktiver. Disse virksomheder er for det meste underperformede, og private equity-virksomheder køber dem for at forbedre deres ydeevne ved at bruge deres egen faglige ekspertise.

Kortsigtet Gain Vs. Langsigtet gevinst

Som allerede diskuteret er hedgefonde fokuseret mod indtjening på kort sigt. Men det er ikke tilfældet med private equity-fonde, da de holder fokus på langsigtede udsigter for porteføljen af ​​virksomheder, de investerer i eller erhverver. Når de kan udøve betydelig kontrol over et selskab, kan de foretage ændringer i virksomhedens ledelse, strømline operationer og kan sælge en virksomhed til fortjeneste, privat eller via en børsnotering (initial public offering) på et aktiemarked.

Risiko niveau

Der er en betydelig forskel på risikoniveau for hedgefonde og private equity fonde. Selvom begge fonde forvalter risikostyring ved at investere i højrisikoinvesteringer samt lavrisikosikkerere investeringer, har hedgefonde dog en tendens til at opnå kortfristet overskud, hvilket i sidste ende fører til at øge risikoen.

Resultatmåling

Resultatet af Private Equity Funds kan måles ved at beregne den interne afkastrente (IRR), hvor der anvendes en minimumshastighed på egenkapitalen.Mens overskuddet fra hedgefonde er øjeblikkeligt, og for at opnå incitamentsgebyr anvendes benchmarken til resultatmåling.

Fordeling og fordeling af midler

En anden væsentlig forskel mellem disse midler er fordelingen og fordelingen af ​​midler mellem ledere og investorer. Investorer kan aldrig genoprette investeringspengene fra hedgefonde, indtil midlerne opsiges af en eller anden grund, eller hvis de vælger at trække sig tilbage. I tilfælde af private equity fordeles penge fra porteføljens likvidation, indtil investorerne får hele det beløb, de oprindeligt investerer. De modtager også foretrukket afkast undertiden, hvilket repræsenterer en procentdel af investorernes bidragsbeløb.

Likviditet

Likviditet viser kapitalforvalterens evne til at generere penge. Selvom begge investeringer betragtes som mindre likvide i forhold til andre investeringsinstrumenter, er hedgefonde stadig mere likvide end private equity ifølge resultaterne fra Det Rådgivende Råd om Velfærds- og Pensionsydelsesplanen, som blev offentliggjort på USAs websted Arbejdsministeriet. Desuden er værdien af ​​et aktiv i private equity-porteføljen ikke let at bestemme i forhold til en hedgefond på grund af arten af ​​de aktiver, de besidder.

Skatter

Der er en formular kaldet K-1 genereret af hedgefonde og private equity-fonde, hvor der rapporteres om skattepligtige overskud, indtægter og tab af investorerne. I tilfælde af hedgefonde er en del af kortsigtet versus langsigtet overskud baseret på hvor ofte porteføljeforvalteren får fat i investeringsaktiverne. Obligationer og andre indtægter, der laver finansielle værdipapirer, der er indehaver af hedgefonde, kan give anledning til den almindelige indkomstskat.

Hvad angår private equity, forbliver de fleste af beholdningerne i porteføljen af ​​aktiver i mere end tolv måneder. Derfor betragtes de som kapitalgevinster, hvoraf der opkræves afgift.