Forskel mellem sikrings- og terminskontrakt | Sikring vs Forward Kontrakt

Nøgleforskel - Sikring vs Forward Kontrakt

Nøgleforskellen mellem sikrings- og terminskontrakt er, at sikring er en teknik, der bruges til at reducere risikoen for en finansiel formue mens en terminsaftale er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato. Da de finansielle markeder er blevet komplekse og vokset i størrelse, er sikring blevet mere og mere relevant for investorer. Sikring giver sikkerhed for en fremtidig transaktion, hvor forholdet mellem sikrings- og terminskontrakt er, at sidstnævnte er en type kontrakt, der anvendes til sikring.

INDHOLD

1. Oversigt og nøgleforskel

2. Hvad er sikring

3. Hvad er en Forward kontrakt

4. Sammenligning ved siden af hinanden - sikring mod fremadgående kontrakt

5. Sammendrag

Hvad er sikring?

Sikring er en teknik, der bruges til at reducere risikoen for et finansielt aktiv. En risiko er en usikkerhed om ikke at vide det fremtidige resultat. Når et finansielt aktiv afdækkes, giver det en sikkerhed for, hvad dens værdi vil være på en fremtidig dato. Sikringsinstrumenter kan tage følgende to former.

Valutakursinstrumenter

Valutahandlede finansielle produkter er standardiserede instrumenter, der kun handler i organiserede børser i standardiserede investeringsstørrelser. De kan ikke skræddersyes i overensstemmelse med kravene fra en af parterne.

Over counter-instrumenterne (OTC)

Derimod kan overtalebeløbene opstå i mangel af en struktureret udveksling, således at de kan tilpasses til krav fra to parter.

Sikringsinstrumenter

Der er fire hovedtyper af sikringsinstrumenter, der almindeligvis anvendes.

Forward

Futures

A

futures er en aftale om at købe eller sælge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter. Options

En option er en ret, men ikke en forpligtelse til at købe eller sælge et finansielt aktiv på en bestemt dato til en forud fastsat pris. En mulighed kan enten være en "call option", som er en købsret eller en "put option", som er en ret til at sælge. Optionerne kan udveksles handlet eller over counter-instrumenterne

Swaps

En swap er et derivat, hvorigennem to parter ankommer til en aftale om at udveksle finansielle instrumenter.Mens det underliggende instrument kan være nogen sikkerhed, udveksles pengestrømme almindeligvis i swaps. Swaps er over disk instrumenter.

Figur 01: Byt instrument

Hvad er en Forward kontrakt?

En forward-kontrakt er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato.

E. g., Company A er en kommerciel organisation og har til hensigt at købe 600 tønder fra olie fra selskab B, der er en olieeksportør i yderligere seks måneder. Da oliepriserne løbende svinger, beslutter A at indgå en forwardkontrakt for at eliminere usikkerheden. Som følge heraf indgår de to parter en aftale, hvor B vil sælge 600 olietanker til en pris på 175 dollar pr. Tønde.

Spotrate (sats pr. Dag) af en oliekarre er $ 123. I løbet af yderligere seks måneder kan prisen på en oliefolie være mere eller mindre end kontraktværdien på 175 dollar pr. Tønde. Uanset den gældende pris som ved kontraktens udløbsdato (spotrente ved udgangen af de seks måneder). B er nødt til at sælge en tønde olie for $ 175 til A som pr kontrakten.

Efter seks måneder går ud fra, at spotrenten er $ 179 pr. Tønde, skal forskellen mellem priserne A betale for 600 tønder på grund af kontrakten sammenlignes med scenariet, hvis kontrakten ikke eksisterede.

Pris, hvis kontrakten ikke eksisterede ($ 179 * 600) = $ 107, 400

Pris på grund af kontrakten ($ 175 * 600) = $ 105.000

Forskel i pris = $ 2, 400 Firma A lykkedes at spare $ 2, 400 ved at indgå ovenstående kontrakt.

Fremtider er over-the-counter (OTC) instrumenter, de kan tilpasses i henhold til enhver transaktion, hvilket er en betydelig fordel. På grund af manglende styring kan der dog være høj standardrisiko i fremadrettet retning.

Hvad er forskellen mellem sikrings- og terminskontrakt?

- diff Artikel Mellem før Tabel ->

Sikring vs Videresalg Kontrakt

Sikring er en teknik, der bruges til at reducere risikoen for et finansielt aktiv.

Videresalgskontrakt er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato.
Natur	Sikringsteknikker kan være børshandlede eller over counter instrumenter.
Terminsforretninger er over counter-instrumenterne.
Typer	Forward, futures, options og swaps er populære sikringsinstrumenter.
Terminsforretninger er en type sikringsinstrumenter.
Sammenfatning - Sikring vs Forward Kontrakt	Forskellen mellem sikrings- og terminskontrakt er hovedsageligt afhængig af deres anvendelsesområde, hvor sikring er bredere, da det indebærer mange teknikker, mens terminskontrakt har et begrænset omfang. Målet med begge er ens, hvor de forsøger at afbøde risikoen for en transaktion, som vil finde sted i fremtiden. Endvidere er markedet for terminskontrakter betydeligt i mængde og værdi, da detaljerne i terminskontrakter er begrænset til køber og sælger, er størrelsen af dette marked vanskeligt at estimere.

Reference:

1.Picardo, CFA Elvis. "Forward Kontrakt. "Investopedia. N. p., 3. april 2015. Web. 4. maj 2017..

2. "Forward Kontrakt. "Investering svar bygger og beskytter din rigdom gennem uddannelse udgiver af 2. næste banker, der kunne mislykkes. N. p., n. d. Web. 4. maj 2017..

3. Aktie- / aktiemarkedsinvestering - Live BSE / NSE, Indien Stock Market Anbefalinger og tips, Live Stock Markets, Sensex / Nifty, Commodity Market, Investeringsportefølje, Finansielle Nyheder, Fond. N. p., n. d. Web. 4. maj 2017..

Image Courtesy:

1. "Vanilje renteswap med bank" Af Suicup - eget arbejde (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia