Forskel mellem ROCE og ROE | Afkast på egenkapital kontra afkast på kapitalansat

ROCE vs ROE

Kapital er forpligtet til at starte og drive virksomhed. Kapital til sådanne forretninger kan opnås ved hjælp af mange metoder som udstedelse af aktier, obligationer, lån, ejerbidrag mv. Det er vigtigt at overveje det afkast, som et selskab hidrører fra sådanne former for kapital, der investeres i virksomheden. Afkast på egenkapital (ROE) og afkast af sysselsatt kapital (ROCE) er to sådanne forhold, der måler virksomhedens rentabilitet ud fra den egenkapital, der investeres i en virksomhed. Følgende artikel giver et klart overblik over begge disse udtryk og forklarer ligheder og forskelle mellem ROE og ROCE.

Hvad er ROE (Return on Equity)?

Forrentning på egenkapitalen (ROE) er en formel, der er meget nyttig for aktionærer og investorer, der investerer i virksomhedens egenkapital, da det giver dem mulighed for at se, hvor meget afkast de kan få fra deres egenkapitalinvesteringer. Med andre ord måler ROE en virksomheds rentabilitet som en procentdel af egenkapitalen og de samlede ejerandele i virksomheden. Afkast på egenkapitalen er et godt mål for virksomhedens finansielle stabilitet og rentabilitet, da den måler overskud ved at investere aktionærer. Afkast på egenkapitalen beregnes ved hjælp af følgende formel.

Afkast på egenkapital = Netto indkomst / Aktionær egenkapital

Nettoindkomst er indtjeningen genereret af en virksomhed, og aktionær egenkapital refererer til den kapital, som aktionærerne har bidraget til. Hvis et firma XYZ for eksempel har overskud på $ 1 mio. I det forløbne år, og den samlede egenkapital i firmaet var $ 50 mio., Ville ROE være 2%.

Hvad er ROCE (Return on Capital Employed)?

Afkast på sysselsatt kapital (ROCE) viser virksomhedens evne til at generere overskud fra al kapital, som den anvender. ROCE viser virksomhedens rentabilitet, når der tages hensyn til den samlede egenkapital samt de forpligtelser og gæld, som virksomheden opererer i. ROCE beregnes som følger.

ROCE = Indtjening før rente og skat (EBIT) / Kapitalanvendt

I ovenstående formel er "kapitalindskud" den samlede egenkapital og gæld, og det er lig med samlede aktiver - nutidsforpligtelser. En høj ROCE er tegn på effektiv kapitaludnyttelse, og selskabets ROCE skal altid være større end kapitalomkostningerne. ROCE er nyttigt ved sammenligning af de økonomiske resultater for virksomheder, der opererer i kapitalintensive industrier og har store gældsbeløb.

Hvad er forskellen mellem ROE og ROCE?

ROE og ROCE er rentabilitetsforhold, som måler virksomhedens rentabilitet i forhold til de midler, der investeres i virksomheden. ROE tager hensyn til overskuddet fra egenkapitalen, mens ROCE tager hensyn til overskud, der genereres af hele kapitalen, som den anvender, herunder selskabets gæld. Både ROE og ROCE bruges af investorer, institutioner og interessenter, når de overvejer en virksomheds effektivitet i at generere overskud fra investerede midler og bruges ofte til beslutningstagning mellem investeringsoptioner. Et firma skal stræbe efter at opnå højere ROE og ROCE (jo højere, jo bedre), men skal i det mindste være højere end kapitalkostnaden. ROCE ses som en mere omfattende evaluering af rentabiliteten som ROCE, i modsætning til det ROE, der kun tager hensyn til egenkapitalen, tager også hensyn til den samlede gæld og passiver. ROCE giver et mere præcist syn på rentabiliteten for et firma med store gældsbeløb.

Sammendrag:

ROE vs ROCE | Afkast på egenkapitalen mod afkast på kapitalandele

• Afkast på egenkapitalen (ROE) er en formel, der er meget nyttig for aktionærer og investorer, som investerer i virksomhedens egenkapital, da det giver dem mulighed for at se, hvor meget afkast de kan få fra deres egenkapitalinvesteringer.

• Med andre ord måler ROE virksomhedens rentabilitet som en procentdel af egenkapitalen og de samlede ejerandele i virksomheden.

• Afkast på sysselsatt kapital (ROCE) viser virksomhedens evne til at generere overskud fra al kapital, som den anvender.

• ROCE viser virksomhedens rentabilitet, når der tages hensyn til den samlede egenkapital og gæld, som virksomheden opererer i.

• Både ROE og ROCE bruges af investorer, institutioner og interessenter, når de overvejer en virksomheds effektivitet i at generere overskud fra investerede midler og bruges ofte til beslutningstagning mellem investeringsoptioner.

• ROCE ses som en mere omfattende evaluering af rentabiliteten som ROCE, i modsætning til det ROE, der kun tager hensyn til egenkapitalen, tager hensyn til den samlede gæld og forpligtelser.

• ROCE giver et mere præcist syn på rentabiliteten for et firma med store gældsbeløb.